জিরি ফিলিপ আপনি যদি বিনিয়োগে আগ্রহী হন, তাহলে আপনি XTB-এর সিনিয়র অ্যাকাউন্ট ম্যানেজার Tomáš Vranka-এর সাথে আমাদের নতুন সাক্ষাৎকার উপভোগ করতে পারেন। আমরা আপনাকে একটি আনন্দদায়ক পড়া কামনা করি.
আপনি কি মনে করেন আজ বিনিয়োগ করার জন্য একটি ভাল সময়?
হ্যাঁ, বিনিয়োগ শুরু করার সর্বোত্তম সময় সর্বদা, বা তাই তারা বলে। অবশ্যই, যদি কেউ সামনে দেখতে পায় তবে একজনের শুরুটা পুরোপুরি করতে পারে। অনুশীলনে, এটি ঘটতে পারে যে একজন ব্যক্তি বিনিয়োগ শুরু করেন এবং প্রথম কয়েক মাসের মধ্যে 20% সংশোধনের অভিজ্ঞতা পান। যাইহোক, যদি আমরা ধরে নিই যে আমরা আগে থেকে বাজারের গতিবিধির পূর্বাভাস দিতে পারি না, এবং স্টক মার্কেট প্রায় 80-85% সময় বৃদ্ধি পায়, তাহলে বিনিয়োগ না করা এবং অপেক্ষা করা সত্যিই বোকামি হবে। এই বিষয়ে পিটার লিঞ্চের একটি সুন্দর উদ্ধৃতি রয়েছে যে লোকেরা সংশোধনের সময় নিজের চেয়ে সংশোধন বা ডিপসের অপেক্ষায় অনেক বেশি অর্থ হারিয়েছে। তাই, আমার মতে, শুরু করার উপযুক্ত সময় হল যেকোন সময়, এবং আজকের পরিস্থিতি আমাদের আরও ভাল সুযোগ দেয় কারণ বাজারগুলি তাদের উচ্চতা থেকে প্রায় 20% নিচে নেমে গেছে। সুতরাং আমরা এখনও এই সত্যটি নিয়ে কাজ করতে পারি যে বাজারগুলি বেশিরভাগ ক্ষেত্রেই বাড়ছে, ধরা যাক 80%, এবং বর্তমান শুরুর অবস্থানটিও সুবিধাজনক যে আমরা বাকি 20% এর মধ্যে বেশ কয়েক মাস রয়েছি। যদি কেউ সংখ্যা এবং পরিসংখ্যান পছন্দ করে, তারা সম্ভবত ইতিমধ্যেই বুঝতে পারে যে এটি তাদের বর্তমান প্রারম্ভিক অবস্থানে একটি শালীন পরিসংখ্যানগত সুবিধা দেয়।
তবুও, আমি একটি ভিন্ন কোণ থেকে বাজারের দীর্ঘমেয়াদী কাঠামো দেখতে চাই। মার্কিন স্টক মার্কেটের 100 বছরেরও বেশি সময়ের একটি সংশ্লিষ্ট ইতিহাস রয়েছে। যদি আমাকে তিনটি সংখ্যায় তার কর্মক্ষমতা যোগ করতে হয়, তাহলে সেগুলি হবে 8, 2, এবং 90৷ S&P 500-এর গড় বার্ষিক রিটার্ন দীর্ঘ মেয়াদে প্রতি বছর প্রায় 8% হয়েছে, যার অর্থ হল প্রাথমিক বিনিয়োগ প্রতি বছর দ্বিগুণ 10 বছর. 10 বছরের বিনিয়োগের দিগন্তের সাথে, ইতিহাস আবার দেখায় যে বিনিয়োগকারীর লাভজনক হওয়ার 90% সম্ভাবনা রয়েছে। সুতরাং যদি আমরা এই সমস্ত সংখ্যার মাধ্যমে আবার দেখি, প্রতি বছর অপেক্ষার জন্য বিনিয়োগকারীর তুলনামূলকভাবে বড় পরিমাণ অর্থ ব্যয় হতে পারে।
তাই যদি কেউ বিনিয়োগ করতে শুরু করে, তাহলে সবচেয়ে সাধারণ উপায় কি?
নীতিগতভাবে, আমি আজকের বিকল্পগুলিকে তিনটি প্রধান রূপের মধ্যে সংক্ষিপ্ত করব। প্রথম গোষ্ঠী হল এমন লোকেরা যারা একটি ব্যাঙ্কের মাধ্যমে বিনিয়োগ করে, যা এখনও স্লোভাকিয়া এবং চেক প্রজাতন্ত্রে বিনিয়োগের একটি খুব জনপ্রিয় উপায়। যাইহোক, ব্যাঙ্কগুলির প্রচুর বিধিনিষেধ, শর্ত, নোটিশের সময়, উচ্চ ফি এবং সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের 95% এরও বেশি সামগ্রিকভাবে স্টক মার্কেটকে কম করে। তাই আপনি যদি একটি ব্যাঙ্কের মাধ্যমে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি যদি আলাদাভাবে বিনিয়োগ করেন তার চেয়ে 95% কম রিটার্ন পাবেন, উদাহরণস্বরূপ একটি ETF-এর মাধ্যমে৷
আরেকটি জনপ্রিয় বিকল্প হল বিভিন্ন ইটিএফ ম্যানেজার। তারা আপনার জন্য একটি ETF কেনার ব্যবস্থা করে, যা আমার মতে অধিকাংশ লোকের জন্য দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের সর্বোত্তম বাহন, কিন্তু তারা এটি করে থাকে বেশ উচ্চ ফি দিয়ে, যেমন প্রতি বছর বিনিয়োগ মূল্যের 1-1,5%। আজকাল, একজন বিনিয়োগকারী ফি ছাড়াই নিজেই ETF কিনতে পারেন, তাই আমার জন্য প্রশাসকের আকারে এই মধ্যস্থতাকারী সম্পূর্ণরূপে অপ্রয়োজনীয়। এবং এটি আমাকে তৃতীয় বিকল্পে নিয়ে আসে, যা একটি ব্রোকারের মাধ্যমে বিনিয়োগ করছে। আমাদের বেশিরভাগ ক্লায়েন্ট যারা দীর্ঘমেয়াদে বিনিয়োগ করতে চান তারা শুধুমাত্র প্রধান স্টক সূচকে ইটিএফ ব্যবহার করেন। তাই তারা তাদের ব্যাঙ্কের সাথে একটি স্ট্যান্ডিং অর্ডার সেট আপ করে, এবং যখন টাকা তাদের বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে আসে, তারা তাদের মোবাইল নেয়, প্ল্যাটফর্ম খোলে, একটি ETF কিনবে (এই পুরো প্রক্রিয়াটিতে প্রায় 15 সেকেন্ড সময় লাগে), এবং আবার, তারা তা করে না এক মাসের জন্য কিছু করতে হবে। সুতরাং যদি একজন ব্যক্তি ইতিমধ্যেই জানেন যে তিনি কী চান এবং কতক্ষণ তিনি এটি চান, তবে এটি ছাড়া অন্য কোনও বিকল্প আমার কাছে অর্থবোধ করে না। এইভাবে, আপনি আপনার বিনিয়োগের নিয়ন্ত্রণে আছেন, আপনার কাছে সেগুলির একটি আপ-টু-ডেট ওভারভিউ রয়েছে এবং সর্বোপরি, আপনি বিভিন্ন মধ্যস্থতাকারীদের ফি-তে প্রচুর অর্থ সাশ্রয় করেন। যদি আমরা কয়েক বছর থেকে দশ বছরের দিগন্তের দিকে তাকাই, তবে ফি সঞ্চয় কয়েক হাজার মুকুট পর্যন্ত হতে পারে।
যারা এখনও বিনিয়োগের কথা ভাবছেন তাদের মধ্যে অনেকেই তাদের বিনিয়োগ পরিচালনার সময়সাপেক্ষ প্রকৃতির সাথে মোকাবিলা করছেন। বাস্তবতা কি?
অবশ্যই, এটি নির্ভর করে একজন কীভাবে এটির কাছে যায় তার উপর। ব্যক্তিগতভাবে, আমার মনে আছে XTB-তে বিনিয়োগকারীদের মূল বিভাজন দুটি গ্রুপে। প্রথম গ্রুপ পৃথক স্টক বাছাই এবং কিনতে চায়. এটি বেশ সময়সাপেক্ষ। আমি সততার সাথে মনে করি যে একজন ব্যক্তি যদি সত্যিই জানতে চান যে তিনি কী করছেন, তবে এটি প্রায় কয়েকশ ঘন্টা অধ্যয়ন, কারণ পৃথক সংস্থাগুলি বিশ্লেষণ করা সত্যিই সময়সাপেক্ষ। কিন্তু অন্যদিকে, আমাকে বলতে হবে যে আমি সহ বেশিরভাগ লোকেরা, যারা এই স্টুডিওতে প্রবেশ করে সত্যিই এটি উপভোগ করে এবং এটি একটি মজার কাজ।
কিন্তু তারপরে লোকেদের দ্বিতীয় গ্রুপ রয়েছে যারা সময়, সম্ভাব্য রিটার্ন এবং ঝুঁকির মধ্যে সেরা অনুপাত খুঁজছেন। সূচক ইটিএফ এই গ্রুপের জন্য সেরা। এগুলি হল স্টকের ঝুড়ি যেখানে আপনার বেশিরভাগই শত শত কোম্পানির স্টক রয়েছে যা সেগুলি কত বড় তার উপর নির্ভর করে। সূচকটি স্ব-নিয়ন্ত্রক, তাই যদি একটি কোম্পানি ভাল কাজ না করে তবে এটি সূচক থেকে বাদ যাবে, যদি কোম্পানিটি ভাল কাজ করে, তাহলে সূচকে তার ওজন বৃদ্ধি পাবে, তাই এটি একটি স্ব-নিয়ন্ত্রক প্রক্রিয়া যা মূলত বাছাই করে আপনার জন্য পোর্টফোলিওতে স্টক এবং তাদের অনুপাত। ব্যক্তিগতভাবে, আমি ইটিএফগুলিকে তাদের সময় বাঁচানোর প্রকৃতির কারণে বেশিরভাগ লোকের জন্য আদর্শ হাতিয়ার হিসাবে বিবেচনা করি। এখানেও, আমি এটা বলার সাহস করি যে একটি মৌলিক অভিযোজনের জন্য কয়েক ঘন্টা সত্যিই যথেষ্ট, যেখানে একজন ব্যক্তির পক্ষে ETFগুলি কীভাবে কাজ করে, তারা কী ধারণ করে, কী ধরনের প্রশংসা আশা করা যায় এবং কীভাবে তা বোঝার জন্য কার্যত যথেষ্ট। তাদের কিনতে.
যে কেউ কীভাবে আরও সক্রিয়ভাবে বিনিয়োগ করবেন তা শিখতে চান?
ইন্টারনেটে আজ অনেক কিছু আছে, কিন্তু বিভিন্ন প্রভাবশালীরা মানুষের মৌলিক প্রবৃত্তির প্রতি আবেদন করে এবং বিপুল আয়ের জন্য প্রলুব্ধ করে। আমরা উপরে দেখিয়েছি, ঐতিহাসিক গড় রিটার্ন প্রতি বছর প্রায় 8% এবং বেশিরভাগ তহবিল বা লোকেরা এই মানটিও অর্জন করে না। তাই যদি কেউ আপনাকে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি অফার করে, তবে তারা সম্ভবত মিথ্যা বলছে বা তাদের জ্ঞান এবং ক্ষমতাকে অতিরিক্ত মূল্যায়ন করছে। বিশ্বে সত্যিই খুব কম বিনিয়োগকারী আছে যারা দীর্ঘমেয়াদে পুরো স্টক মার্কেটকে উল্লেখযোগ্যভাবে ছাড়িয়ে যায়।
কয়েক ঘন্টা বা কয়েক ডজন ঘন্টা অধ্যয়ন এবং বাস্তবসম্মত প্রত্যাশা সহ দায়িত্বশীলতার সাথে বিনিয়োগের সাথে যোগাযোগ করা উচিত। তাই প্রযুক্তিগতভাবে এটি শুরু করা সত্যিই সহজ, শুধুমাত্র একটি ব্রোকারের সাথে একটি অ্যাকাউন্ট নিবন্ধন করুন, টাকা পাঠান এবং স্টক বা ইটিএফ কিনুন৷ তবে অনেক বেশি গুরুত্বপূর্ণ এবং জটিল জিনিসগুলির মনস্তাত্ত্বিক দিক - শুরু করার সংকল্প, অধ্যয়নের সংকল্প, সংস্থানগুলি সন্ধান করা ইত্যাদি।
এই কারণে, আমরা আপনার জন্য প্রস্তুত ইটিএফ এবং স্টকের উপর শিক্ষামূলক কোর্স, যেখানে আমরা বাউন্স অফ করার জন্য 4 ঘন্টার ভিডিওগুলিতে মৌলিক বিষয়গুলি কভার করেছি৷ মোটামুটি আধা ঘণ্টার আটটি ভিডিওতে, আমরা স্টক এবং ETF-এর ভালো-মন্দ তুলনা, আর্থিক সূচক, প্রমাণিত সংস্থান যা আমি ব্যক্তিগতভাবে ব্যবহার করি, সব কিছু দেখব।
আমি জানি যে লোকেরা সর্বদা নতুন জিনিস শুরু করতে চায় না যখন তারা কল্পনা করে যে এর পিছনে কতটা কাজ রয়েছে। যখন আমি এই বিষয় সম্পর্কে বন্ধু এবং পরিবারের সাথে কথা বলি, অবশ্যই এটি আসে, এবং যখন তারা যুক্তি দেয় যে তারা বিনিয়োগ করতে চায় তবে এটি খুব জটিল, আমি তাদের নিম্নলিখিতটি বলতে চাই। বিনিয়োগ এবং আপনি যে পরিমাণ অর্থের সাথে শেষ করবেন তা বেশিরভাগ লোকের জন্য হয় তাদের জীবনের সবচেয়ে বড় চুক্তি বা তাদের নিজের বাড়ি কেনার জন্য দ্বিতীয়। যাইহোক, কিছু অদ্ভুত কারণে, লোকেরা এমন কিছুতে কয়েক ঘন্টা অধ্যয়ন করতে ইচ্ছুক নয় যা ভবিষ্যতে তাদের কয়েক মিলিয়ন মুকুট পর্যন্ত নিয়ে আসবে; যদি দিগন্ত যথেষ্ট দীর্ঘ হয় এবং বিনিয়োগ বেশি হয় (উদাহরণস্বরূপ, 10 বছরের জন্য প্রতি মাসে CZK 000), আমরা উচ্চ মিলিয়ন কুর্নাতে পৌঁছতে পারি। অন্যদিকে, উদাহরণস্বরূপ, একটি গাড়ি বেছে নেওয়ার সময়, যা সত্যিই কম বিনিয়োগের ক্রম, গবেষণায় কয়েক ডজন ঘন্টা ব্যয় করতে, বিভিন্ন পরামর্শদাতা নিয়োগ করতে, ইত্যাদিতে তাদের কোন সমস্যা নেই। অতএব, শর্টকাটগুলি সন্ধান করবেন না, হবেন না। আপনি আপনার জীবনের সবচেয়ে বড় বিনিয়োগের সমাধান করতে চলেছেন এই সত্যটি শুরু করতে এবং প্রস্তুত করতে ভয় পান এবং সেইজন্য, আপনার দায়িত্বের সাথে এটির সাথে যোগাযোগ করা উচিত।
নতুনরা কি ঝুঁকি অবমূল্যায়ন করে?
আমি ইতিমধ্যে উপরে তাদের কিছু বর্ণনা করেছি. এটি মূলত পছন্দসই ফলাফলের একটি শর্টকাট খোঁজার বিষয়ে। যেমন ওয়ারেন বাফেট বলেছিলেন যখন অ্যামাজনের প্রতিষ্ঠাতা জেফ বেজোস তাকে জিজ্ঞাসা করেছিলেন কেন লোকেরা তাকে অনুলিপি করে না, যখন তার কৌশলটি মূলত সহজ, বেশিরভাগ লোকেরা ধীরে ধীরে ধনী হতে চায় না। এছাড়াও, আমি কিছু ইন্টারনেট "বিশেষজ্ঞদের" দ্বারা প্রলুব্ধ না হওয়ার জন্যও খুব সতর্ক থাকব যারা প্রচুর প্রশংসার প্রতিশ্রুতি দেয়, বা কোনও বিশদ বিশ্লেষণ ছাড়াই নির্বোধভাবে বিভিন্ন স্টক কেনা শুরু করে এমন ভিড়ের দ্বারা প্রলুব্ধ না হয়। আজকের ইটিএফ বিকল্পগুলির সাথে বিনিয়োগ করা খুব সহজ, তবে আপনাকে প্রাথমিক বিষয়গুলি দিয়ে শুরু করতে হবে এবং বুঝতে হবে।
বিনিয়োগকারীদের জন্য পরামর্শের কোন চূড়ান্ত শব্দ আছে?
বিনিয়োগ করতে ভয় পাওয়ার দরকার নেই। এখানে এটি এখনও "বহিরাগত", তবে উন্নত অর্থনীতিতে এটি ইতিমধ্যে বেশিরভাগ মানুষের জীবনের একটি সাধারণ অংশ। আমরা নিজেদেরকে পশ্চিমের সাথে তুলনা করতে পছন্দ করি, এবং সেখানে মানুষের ভালো থাকার একটি কারণ হল অর্থের প্রতি দায়িত্বশীল এবং সক্রিয় দৃষ্টিভঙ্গি। তদতিরিক্ত, যত তাড়াতাড়ি সম্ভব শুরু করা সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ এবং ভয় পাবেন না যে এর জন্য আপনাকে কয়েক ঘন্টা ত্যাগ করতে হবে। অতএব, দ্রুত উপার্জনের দৃষ্টিভঙ্গিতে প্রলুব্ধ হবেন না, বিনিয়োগ একটি স্প্রিন্ট নয়, একটি ম্যারাথন। বাজারে সুযোগ রয়েছে, আপনাকে কেবল ধৈর্য ধরে অধ্যয়ন করতে হবে এবং নিয়মিত এবং দীর্ঘমেয়াদী ছোট পদক্ষেপ নিতে হবে।
